ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICY OF THE ENTERPRISE IN MODERN CONDITIONS

 

Сергеева Екатерина Викторовна,

студент

 Тамбовский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации,

г. Тамбов, Россия

Sergeeva Ekaterina V.,

student

Tambov branch of the Russian Presidential Academy of

National Economy and Public Administration,

Tambov, Russia

E-mail: sergeevaev@edget.ru

 

Куштапина Мария Александровна,

студент

 Тамбовский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации,

г. Тамбов, Россия

Kushtapina Maria A.,

student

Tambov branch of the Russian Presidential Academy of

National Economy and Public Administration,

Tambov, Russia

E-mail: kushtapinama@edget.ru

 

 

УДК 33

Аннотация: Статья посвящена рассмотрению политики управления финансовыми рисками. Также рассматриваются основные этапы управления рисками, с указанием на их системный характер.

Ключевые слова: Риск-менеджмент, принципы, подходы, финансовый риск, стратегия управления.

Abstract: The article is devoted to consideration of financial risk management policies. Also examines the main stages of risk management, with reference to their systemic nature.

Key words: risk management, principles, approaches, financial risk management strategy.

 

В рамках сегодняшнего экономического кризиса проблема управления рисками стоит наиболее актуально, так как именно на примере кризисной ситуации можно проследить насколько явно обнажаются все некачественные стороны политики управления рисками на предприятии. Те предприятия, которые вовремя не смогли переориентировать свое производство, подошли с малой долей ответственности к политике управления рисками bв итоге стали банкротами, кому-то пришлось минимизировать свои доходы, кому-то пришлось потерять квалифицированные кадры из-за стремления удержаться «на плаву» и т.д. При этом те предприятия, которые своевременно отреагировали на быстро меняющиеся условия, вовремя подкорректировали свои бюджеты, свои финансовые стратегии – выстояли и сейчас занимают на рынке довольно крепкую позицию, по сравнению со своими конкурентами.

Риск бизнеса в условиях рынка – своеобразная плата за свободу предпринимательства. Поскольку риски являются неотъемлемой частью бизнеса, любая фирма независимо от видов и масштабов своей хозяйственной деятельности вынуждена осуществлять управление ими в целях создания рыночной стоимости. А в период проведения рыночных реформ и трансформации российской экономики умение адекватно оценивать возникающие риски и эффективно управлять ими приобретает особое значение. Поэтому менеджмент фирмы должен хорошо понимать природу основных рисков, с которыми связана ее деятельность, прогнозировать возможные последствия, владеть соответствующими методами их анализа и нейтрализации. [1]

Финансовый риск связан с используемыми предприятием источниками капитала и его способностью своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед различными контрагентами, а также с проведением операций на финансовых рынках.

Финансовые риски, сопровождающие предпринимательскую деятельность, являются объективным, постоянно действующим фактором в функционировании любого предприятия, который требует самого серьезного внимания и тщательного учета со стороны менеджмента в процессе принятия практически всех управленческих решений.

Управление риском в широком смысле представляет собой особый вид деятельности, направленной на снижение или полное устранение влияния его неблагоприятных последствий на результаты проводимых хозяйственных операций. На практике это предполагает поиск компромисса между выгодами от уменьшения риска и необходимыми для этого затратами, а также принятия решения о том, какие действия для этого следует реализовать (включая отказ от каких бы то ни было действий).

В последнее время много пишется на тему управления рисками , о процедурах оценки рисков, о возможности применения различных процедур в российских условиях и т.д. Но на практике зачастую сталкиваешься с тем, что руководство компаний не понимает смысла организации риск-менеджмента.

Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению его негативного влияния на экономический процесс.

В российской практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.

На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии риск-менеджмента.

Под стратегией управления следует понимать направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии.

В соответствии с задачей тактики управления риском является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное управленческое решение по действиям в условиях риска. [3] Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д. В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов.

Остановимся поподробнее на политике управления рисками, которая должна состоять из следующих этапов.

Прежде всего, необходимо разработать стратегию управления риском. Как можно управлять риском, не зная, чего мы хотим этим управлением добиться? Общеизвестный принцип nofreelunch (бесплатного обеда не бывает) как нельзя лучше иллюстрирует это: чем больше доход, тем больше риск, связанный с получением этого дохода. Необходимо четко сформулировать «аппетит на риск» и строить политику управления риском на основании этого.

После определения стратегии управления риском необходимо выявить присущие данной организации риски и разработать подходы для их количественной оценки: какие методы должны использоваться, на каких данных будут основываться расчеты. Многие риск-менеджеры считают приоритетным именно этот шаг, хотя без всей описываемой цепочки самые современные методы оценки рисков будут бесполезны.

Огромное значение имеет выбор программного обеспечения для расчетов. Для некоторых вычислений вполне достаточно стандартных пакетов, таких как Excel. Для более сложных задач необходимы специализированные пакеты по оценке рисков. Особое внимание необходимо уделить интегрированию систем и данных, необходимых для вычислений.

Следующий шаг – собственно разработка процедур по управлению риском. Управление рисками, которое часто принимают за «основную науку», - это всего лишь один из этапов описываемого процесса, пусть даже один из наиболее важных.

Необходимо разработать процедуры внутреннего контроля для каждого типа риска. Это включает в себя как оценку эффективности управления риском, так и контроль соблюдения процедур на различных этапах, например проверку соблюдения установленных лимитов или мониторинг чувствительности к риску.

Теперь можно разработать отчетные формы для данного типа риска: кому, что и когда предоставляется. Необходимо также понимать, кем и какие управленческие решения должны быть приняты на основе полученной информации.

И, наконец, нужно определить, кто в организации занимается данным риском: кто оценивает риск, кто готовит отчетность, кто устанавливает лимиты, кто их контролирует и т.д. Здесь основную роль играет четкое разграничение ответственности, а также разделение обязанностей. Например, сотрудники, рассчитывающие лимиты, не должны подчиняться тому же руководителю организации, что и сотрудники, заключающие сделки, ведь вознаграждение этого руководителя зависит от дохода, полученного по сделкам, а лимиты ограничивают операции и, следовательно, величину дохода.

Внедрение этого процесса представляет собой сложную задачу, но от ее решения во многом зависит качество всей системы управления организацией, поскольку получение любого дохода связано с теми или иными рисками. Пройдя этот путь, организация может обеспечить себе условия для построения эффективной системы управления.

Риск можно снизить, если в вопросах осуществления своей финансовой деятельности предприятие будет придерживаться следующих принципов:

1)всегда есть возможность не рисковать;

2)желание получить больше связанно с большим риском;

3) величина риска уменьшается, если он под контролем;

4)не стоит рисковать большим, ради малого;

5) не следует рисковать выше собственных возможностей;

6) самая надежная гарантия против риска – это самоконтроль и создание резервов.

На основании рассмотренных принципов, на предприятии формируется политика управления финансовыми рисками. Эта политика представляет собой часть общей стратегии предприятия, заключается в разработке системы мероприятий по нейтрализации их возможных негативных последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов хозяйственной деятельности.

Конечная цель управления риском должна способствовать реализации общей стратегии ведения бизнеса. В финансовом менеджменте она заключается в получении наибольшей выгоды при оптимальном или приемлемом для предпринимателя соотношении дохода и риска.

Управление риском – это динамичный процесс с обратной связью, при котором принятые решения должны периодически анализироваться и пересматриваться [2, с. 102].

Политика управления риском реализуется в мероприятиях, общий состав которых определяется не только теорией риск-менеджмента, но, по нашему мнению, требует учета специфики деятельности хозяйствующего субъекта, экономической ситуации в стране и возможности использования мероприятий в практике.

Выполнение мероприятий по управлению рисками позволяет компании своевременно выявлять и предотвращать появление отрицательных последствий риска.

 

Список использованных источников:

1. Лобанов А.А Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Паблишер. 2013. 687 с.

2. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Колчиной Н.В. М.: Юнити. 2012. 387 с.

3. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт Финансовый менеджмент. СПб: Питер. 2012. 428 с.